Live

Budovanie finančnej dôvery v celej Európe

Európska komisia 30. septembra 2025 predstavila novú stratégiu , ktorá má pomôcť občanom robiť inteligentnejšie finančné rozhodnutia a posilniť ich ekonomickú nezávislosť. Plán predstavuje dve hlavné iniciatívy: vytvorenie únie sporiteľov a investícií a spustenie sporiacich a investičných účtov (SIA) – nástroja, ktorého cieľom je uľahčiť a sprístupniť investovanie pre všetkých v celej EÚ.

Je to ambiciózna vízia. Podľa prieskumu Eurobarometra z roku 2023 však menej ako 20 % Európanov dobre rozumie základným finančným konceptom. Rozdiel medzi členskými štátmi zostáva veľký, čo ukazuje, že nejde len o kampane na zvyšovanie povedomia – ide o systémovú výzvu.

Nedostatok vedomostí – a prečo je dôležitý

Nízka finančná gramotnosť nie je len o zlých investičných rozhodnutiach. Je to aj rastúce riziko sociálneho vylúčenia. Kríza životných nákladov a pandémia COVID-19 odhalili, aké krehké sú rozpočty mnohých domácností: 16 % občanov EÚ nemá žiadne núdzové úspory a iba 18 % by si mohlo bez príjmu pokryť základné potreby dlhšie ako tri mesiace.

Vďaka tomu je finančná odolnosť kľúčovou prioritou EÚ. Dokáže však vzdelávanie samo o sebe túto medzeru preklenúť? Aj tí najinformovanejší spotrebitelia sa ťažko orientujú v agresívnych trhových praktikách, rizikách podvodov a nerovnom prístupe k finančným službám.

Krok správnym smerom: Rámce kompetencií EÚ

Finančné vzdelávanie nie je v EÚ novou témou. Bolo už zdôraznené v akčnom pláne únie kapitálových trhov z roku 2020, čo viedlo k vytvoreniu rámcov finančných kompetencií EÚ a OECD – jedného pre dospelých a jedného pre mladých ľudí. Tieto usmernenia pomáhajú krajinám navrhovať lepšie politiky a merať ich vplyv.

Keďže však implementácia je dobrovoľná, pokrok zostáva nerovnomerný. Bez spoločných štandardov alebo zodpovednosti môže zlepšovanie finančnej gramotnosti v jednotlivých členských štátoch zostať roztrieštené.

Sporiace a investičné účty: Nový nástroj so starými rizikami?

Druhý hlavný prvok stratégie – sporiace a investičné účty (SIA) – má za cieľ zjednodušiť a sprehľadniť investovanie. Myšlienka znie sľubne: jeden, ľahko použiteľný produkt, ktorý pomáha občanom zväčšovať ich úspory.

História však ponúka varovné príbehy. V niektorých krajinách viedli „zjednodušené“ investičné schémy k nadmernému riziku pre spotrebiteľov, najmä pre tých, ktorí úplne nechápali dynamiku trhu. Otázkou teraz je, či SIA poskytnú dostatočnú ochranu neskúseným používateľom, alebo či nakoniec presunú riziko z finančných inštitúcií na bežných občanov.

Preklenutie generačnej a sociálnej priepasti

Dve skupiny sú obzvlášť zraniteľné voči finančnej neistote: mladí ľudia a domácnosti s nízkymi príjmami. Najviac ich postihuje inflácia, nestabilita pracovných miest a obmedzený prístup ku kvalitnému finančnému poradenstvu. Hoci stratégia EÚ tieto výzvy uznáva, efektívne oslovenie tohto publika zostáva náročné.

Vzdelávacie kampane sa často zameriavajú na širokú verejnosť a prehliadajú fakt, že študent, mladý pracovník alebo rodič blížiaci sa k dôchodku potrebujú poradenstvo na mieru. Podobne rodiny s nízkymi príjmami potrebujú praktické nástroje a dostupné rady – nielen teóriu.

Vzdelávanie nestačí: Dôležitá je aj ochrana spotrebiteľov

Európska komisia oprávnene zdôrazňuje, že vzdelávanie musí ísť ruka v ruke so spravodlivými predpismi, transparentnými trhmi a silnou ochranou spotrebiteľa. Vzdelávanie ľudí v oblasti financií veľmi nepomôže, ak finančné inštitúcie budú naďalej zneužívať informačnú asymetriu alebo ponúkať zložité a vysoko rizikové produkty.

Od hypotekárnej krízy v roku 2008 až po nedávnejšie investičné škandály, minulé skúsenosti ukazujú, že spotrebitelia často znášajú náklady na systémové zlyhania. Bez silnejšej regulácie a presadzovania práva hrozí, že sa úsilie EÚ v oblasti vzdelávania stane len dobre mienenou fasádou.

Dialóg a spolupráca – premena slov na činy

Plán Komisie tiež zdôrazňuje dialóg medzi inštitúciami EÚ, členskými štátmi a zainteresovanými stranami na trhu. Podujatia, ako napríklad spoločná konferencia s belgickým orgánom FSMA vo februári 2024, majú za cieľ podporiť výmenu najlepších postupov v oblasti finančného vzdelávania a inklúzie.

Hoci sú takéto fóra cenné, samotné konferencie problém nevyriešia. Skutočný pokrok si vyžaduje štrukturálne riešenia – ako je rozšírenie prístupu k bezplatnému finančnému poradenstvu a vytvorenie celoeurópskych štandardov pre transparentné investičné produkty s nízkym rizikom.

Smerom k finančne zdatnej Európe

Stratégia EÚ v oblasti finančného vzdelávania spája dôležité myšlienky: lepšie vzdelávanie, inteligentnejšie nástroje a užšiu spoluprácu medzi členskými štátmi. Skutočná výzva však spočíva v premene politík na skutočné výsledky.

Pokiaľ Európa nezačne riešiť aj nerovnosť príjmov, nízku dôveru vo finančné inštitúcie a slabú ochranu spotrebiteľa, aj tie najlepšie vzdelávacie programy môžu zlyhať.

Vytvorenie finančne gramotnej Európy nie je len o tom, naučiť ľudí, ako sporiť alebo investovať – ide o vybudovanie systému, v ktorom sa každý občan môže s istotou a bezpečne zapojiť do hospodárstva.

Napísal

Formujte konverzáciu

Chcete k tomuto príbehu niečo dodať? Máte nejaké nápady na rozhovory alebo uhly pohľadu, ktoré by sme mali preskúmať? Dajte nám vedieť, ak by ste chceli napísať pokračovanie, protipól alebo sa podeliť o podobný príbeh.

Napíšte článok s protiargumentmi Napíšte súvisiaci článok